科技產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新,新智能硬件將進入快速滲透期,相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈將快速起量:科技行業(yè)五年一個周期,繼手機周期后下一個創(chuàng)新周期為新智能硬件創(chuàng)新周期。從大周期角度來看分為三個小周期,而今年為新智能硬件元年,產(chǎn)業(yè)周期第一階段,即將進入第二階段,快速滲透期,行業(yè)將迎來高速成長,進入甜蜜期。

新晨陽電子產(chǎn)業(yè)周期:科技行業(yè)由去臺灣化過程中的產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu),全球資源再分配進入全球優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)大整合周期。隨著智能手機的崛起,國內(nèi)上游電子元器件廠商通過去臺灣化完成彎道超車,從去年我們提出電子行業(yè)由去臺灣化產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)提升至全球化并購,產(chǎn)業(yè)趨勢確定,全球化優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)整合加速!十三五規(guī)劃周期:半導(dǎo)體行業(yè)、軍工電子、電子元器件將是重點發(fā)展戰(zhàn)略方向。新晨陽電子元器件產(chǎn)業(yè),新產(chǎn)業(yè)興起提到國家戰(zhàn)略層面!支撐中國制造、信息安全戰(zhàn)略制高點,新智能硬件、軍工芯片帶來的芯片設(shè)計行業(yè)迎來大機會。從國家2025制造規(guī)劃構(gòu)建現(xiàn)代電子信息產(chǎn)業(yè)體系,支撐服務(wù)中國制造,而從信息產(chǎn)業(yè)最頂端最急需突破的是集成電路行業(yè),從產(chǎn)業(yè)鏈布局來看分為芯片設(shè)計、芯片流片及封裝,繼封裝企業(yè)起來之后,未來的發(fā)展重點將拓展流片及芯片設(shè)計領(lǐng)域;軍工信息化及國產(chǎn)化率大幅提升。

從以上三大周期來看,三類公司值得重點配臵:

1、業(yè)績高增長,有估值的白馬型企業(yè)

2、處于周期產(chǎn)業(yè)中前期的行業(yè)龍頭

3、業(yè)績穩(wěn)定增長,新興業(yè)務(wù)加速拓展。

白馬和準白馬成長:新晨陽電子、中光電、安光電。